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发表于 2021-2-23 15:02:51 | 查看: 4| 回复: 1
  固定收益策略的私募基金赚钱吗?做固收的私募怎么赚钱?

  一般而言,普通债券的收益区间在3-8%之间,然而对于多劳多得的私募基金来说,这还无法满足于它。对于固收策略而言,它还有一些其他的赚钱秘籍:

  波段操作

  这是最简单的一种博取价差的方法,即基于对债市的判断,低买高卖博取价差。

  债券正回购操作

  债券正回购操作是指持有债券的一方将债券抵押出去进行融资,投资所得后再返还本息的过程。说白了这个过程就好像炒房一样,买了一套房后,将房子抵押出去贷款融资,然后付另一套房的首付。比如排排君有一笔债券,债券的收益率是8%,债券抵押的贷款利率是5%,这时排排君就可以买入债券后,将债券抵押出去,然后用抵押的钱再去投资债券,赚取其中3%的价差,以此类推。

  “换乘”策略

  所谓的“换乘”策略,是指投资者根据债券收益曲线预期的波动来建立或调整投资组合。用排排君的亲身例子是再好不过了。排排君从家里到公司需要转乘地铁,但是换乘方案有两种:

  PlanA:家-换乘点A-公司;

  PlanB:家-换乘点A-换乘点B-公司彩鸾鸣洞口,玄鹤舞山头;

  PlanA所花的时间是50分钟,而PlanB虽然要换乘2次,但换乘点A-换乘点B区间的地铁运营速度很快,总时间只需40分钟。如果交通费相同,显然PlanB的性价比高。

  同样的道理,比如1年期债券的到期收益是10%,但前3个月你就获得了5%的收益,这时你可以获利了结,然后再换另一只债券,并持有3个月,假设这3个月获得了4%的收益;剩下的半年你还可以选择期限在半年内的短期债券进行投资,这样一来,总的收益率将超过10%!

  说完了上面几个简单的,还有一些相对复杂的债券策略套利。这些套利方法或许在国内不多,但是在国际上,尤其是华尔街,却很常见:

  收益率缺水是大问题,海水淡化 确实忽视了曲线套利策略

  收在股市如何走出迷茫找到方向?益率曲线套利是在债券收益率曲线的某些点上做多、另一些点上做空。该策略通常是“蝶式”交易,例如投资者做多5年期国债,同时做空2年期国债与10年期国债,使得该投资策略对收益率更加稳定。

  通常而言,收益率曲线套利也有很多不同“口味”的策略,但它们也有着一些共同点。

  第一,需要对收益率曲线进行分析,以识别哪些点赚的多,哪些点赚的少或者有亏损;

  第二,最大限度地减少该投资组合的风险。

  资本结构套利策略

  资本结构套利交易有时也被称为信用套利交易(credit arbitrage),其是指利用公司的负债与其他证券(例如权益)之间出现的错误定价关系,而进行的一类固定收益交易策略。

  在过去的十几年中,随着信用违约互换(credit default swap,CDS)呈指数式扫板龙洲股份 明天能加仓吃肉吗?爆发增长,这(卖了君正,买了仙鹤)帮绝境小散从2万开始翻倍再翻倍(7)一策略已经越来越受到自营交易商与投资银行的欢迎,也有越来越多的对冲基金参与其中。这里所谓的CDS有必要和大家科普一下。

  CDS,全称信用违约互换,也是金融危机的元凶,它的原理简单说是将违约风险转移到其他地方。

  固定收益策略的私募基金赚钱吗?做固收的私募怎么赚钱?

  固收策略虽然收益低,但它就像增强型指数基金那样,也有增加其自身收益的秘笈。买基金也是一样,并不能一味地看收益率排名,综合因素也同样重要。除了排名,认购费也是需要考虑的一点,私募排排网上不收认购费的私募基金产品就很多。       野兽双双对对,回窝族族群群。今天几个机构抱团的股票集体把散户按在跌停板摩擦。《低开杀跌切入法》学有感。超跌反弹?还是开启新周期?。星期五明确说明是假摔,今日大涨应验!!。回落的原因:上午看表彰就四个字自主创新北斗已完成翻篇儿,接下来?。重磅,三代半导体总龙头提前揭晓。

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发表于 2021-2-23 15:26:41
中国就是这样哎!

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